عصر کرمانشاه برزیل و چین اخیراً قراردادی را برای تسویه تجارت با ارزهای محلی خود منعقد کردند و به دنبال دور زدن دلار در این فرآیند بودند. هند و مالزی در ماه آوریل توافقنامه ای را برای افزایش استفاده از روپیه در تجارت فرامرزی امضا کردند. حتی متحد همیشگی ایالات متحده، فرانسه، شروع به تکمیل معاملات در یوان کرده است.
کارشناسان ارز از اینکه شبیه کاساندراها به نظر برسند که به طرز شرم آور، سقوط قریب الوقوع دلار را در هر مواقعی در طول قرن گذشته پیش بینی کرده اند. و با این حال، با مشاهده این موج ناگهانی توافقات با هدف کنار زدن دلار، نوعی اقدام معنادار، هرچند کوچک و تدریجی، را که معمولاً در گذشته گم شده بود، تشخیص می‌دهند.
عصر کرمانشاه به نقل بلومبرگ : برای بسیاری از رهبران جهانی، منطق آنها برای اتخاذ این اقدامات به طرز شگفت انگیزی مشابه است. آنها می گویند که دلار آمریکا به سلاح تبدیل می شود، برای پیشبرد اولویت های سیاست خارجی آمریکا – و مجازات کسانی که مخالف آنها هستند، استفاده می شود.
این در هیچ کجا به اندازه روسیه مشهود نبوده است، جایی که ایالات متحده در واکنش به حمله به اوکراین، درد مالی بی سابقه ای را بر رژیم ولادیمیر پوتین وارد کرده است. دولت بایدن تحریم هایی را اعمال کرده است، صدها میلیارد دلار از ذخایر خارجی مسکو را مسدود کرده و در هماهنگی با متحدان غربی، این کشور را از سیستم بانکی جهانی بیرون کرده است. برای بسیاری از کشورهای جهان، صرف نظر از اینکه در مورد جنگ چه فکری می‌کنند، این یک یادآوری آشکار از وابستگی آنها به دلار است.
و این همان معضلی است که مقامات واشنگتن با آن روبرو هستند: با تکیه فزاینده به دلار برای مبارزه با نبردهای ژئوپلیتیکی خود، نه تنها خطر تضعیف جایگاه برتر دلار در بازارهای جهانی را تهدید می کنند، بلکه در نهایت می توانند توانایی خود را برای اعمال نفوذ در صحنه جهانی تضعیف کنند. به گفته دانیل مک داول، نویسنده کتاب «باکینگ باک: تحریم‌های مالی ایالات متحده و واکنش متقابل بین‌المللی علیه دلار»، برای اطمینان از اثربخشی طولانی‌مدت، تحریم‌ها اغلب به‌عنوان یک تهدید رها می‌شوند و عملاً اجرا نمی‌شوند.
مک داول، مدیر مطالعات کارشناسی، گفت: «اکنون، یک بازیگر منطقی که می‌داند ممکن است در آینده در چنین موقعیتی قرار بگیرد، برای آن سناریو آماده می‌شود و تهدیدهای قهری، تهدیدهای بازدارنده شما را کم‌اثر می‌کند.» در بخش علوم سیاسی دانشگاه سیراکیوز. «شاید این تغییر اکنون حاشیه‌ای باشد، اما حتی اگر در نهایت به چیزی منتهی شود که دلار را از قدرت سقوط نکند، باز هم در مورد اینکه چگونه «می‌تواند قدرت اقتصادی آمریکا را کاهش دهد» اهمیت دارد.
بدون شک، بخشی از دور شدن از دلار توسط چین سازماندهی شده است. رئیس جمهور شی جین پینگ به دنبال ایفای نقش بزرگتر برای یوان در سیستم مالی جهانی است و دولت او گسترش استفاده از این ارز را در خارج از کشور در اولویت قرار داده است.
با این حال، بسیاری از فشارها بدون دخالت پکن انجام می شود.
هند – به سختی متحد استراتژیک چین – و مالزی در ماه آوریل مکانیسم جدیدی را برای انجام تجارت دوجانبه به روپیه اعلام کردند. این بخشی از تلاش گسترده‌تر دولت نارندرا مودی – که کمپین تحریم‌های آمریکا علیه روسیه را امضا نکرده است – برای دور زدن دلار برای حداقل برخی از معاملات بین‌المللی است.
یک ماه بعد، انجمن کشورهای جنوب شرقی آسیا موافقت کرد که استفاده از ارزهای عضو را برای تجارت و سرمایه گذاری منطقه ای افزایش دهد.
و کره جنوبی و اندونزی چند هفته پیش توافقنامه ای را برای ترویج مبادلات مستقیم وون و روپیه امضا کردند.
لوئیز ایناسیو لولا داسیلوا، رئیس‌جمهور برزیل، در ماه آوریل هنگام بازدید از شانگهای، از تسلط دلار انتقاد کرد. او با ایستادن در یک تریبون احاطه شده توسط پرچم های برزیل، روسیه، هند، چین و آفریقای جنوبی، کشورهای موسوم به بریکس، از بزرگترین اقتصادهای در حال توسعه جهان خواست تا جایگزینی برای جایگزینی دلار در تجارت خارجی ارائه دهند. پس از پایان برابری طلا چه کسی تصمیم گرفت که دلار ارز (تجارتی) باشد؟
او به اوایل دهه 1970 بازمی گشت، زمانی که توافقنامه پس از جنگ جهانی دوم – معروف به برتون وودز – که دلار را به مرکز مالی جهانی تبدیل کرده بود، در حال فروپاشی بود. فروپاشی این توافق نتوانست موقعیت برتر دلار را کاهش دهد. تا به امروز، این ارز به عنوان ارز ذخیره غالب در جهان عمل می کند، که تقاضا برای اوراق قرضه ایالات متحده را کاهش داده و به کشور اجازه داده است که کسری های تجاری و بودجه گسترده ای داشته باشد.
مرکزیت این ارز در سیستم پرداخت جهانی همچنین به آمریکا اجازه می دهد تا تأثیر منحصر به فردی بر سرنوشت اقتصادی سایر کشورها داشته باشد.
طبق جدیدترین داده‌های بانک تسویه بین‌المللی، حدود 88 درصد از کل معاملات ارزی جهانی، حتی معاملاتی که شرکت‌های آمریکایی یا آمریکایی را شامل نمی‌شوند، به دلار انجام می‌دهند. از آنجایی که بانک‌هایی که جریان‌های دلاری برون مرزی را مدیریت می‌کنند در فدرال رزرو حساب دارند، در معرض تحریم‌های آمریکا قرار دارند.
در حالی که کمپین مجازات‌های مالی علیه روسیه جدیدترین و پرمخاطب‌ترین نمونه است، دولت‌های دموکرات و جمهوری‌خواه در سال‌های اخیر از تحریم‌هایی علیه کشورهایی از جمله لیبی، سوریه، ایران و ونزوئلا استفاده کرده‌اند.
بر اساس گزارش اخیر مرکز تحقیقات اقتصادی و سیاسی، دولت بایدن به طور متوسط سالانه 1151 نفر را در فهرست اتباع ویژه تعیین شده دفتر کنترل دارایی های خارجی قرار داده است. این در حالی است که میانگین 975 در دوره دولت ترامپ و 544 در دوره چهار ساله اول رئیس جمهور اوباما افزایش یافته است.
جاناتان وود، مدیر ارشد مسائل جهانی در مشاوره کنترل ریسک، گفت: «کشورها برای دهه‌ها تحت سلطه دلار آمریکا متحمل شدند. استفاده تهاجمی‌تر و گسترده‌تر از تحریم‌های ایالات متحده در سال‌های اخیر، این ناراحتی را تقویت می‌کند – و با تقاضاهای بازارهای نوظهور بزرگ برای توزیع جدید قدرت جهانی همزمان است.»
یکی از نمایندگان وزارت خزانه داری بلومبرگ را به اظهاراتی ارجاع داد که جانت یلن، وزیر امور خارجه در مصاحبه اواسط آوریل با سی ان ان گفت: «زمانی که از تحریم های مالی مرتبط با نقش دلار استفاده می کنیم این خطر وجود دارد که در طول زمان ممکن است این امر ممکن شود. تضعیف هژمونی دلار.»
اما او خاطرنشان کرد که دلار به عنوان یک ارز جهانی به دلایلی استفاده می شود که یافتن جایگزینی با ویژگی های مشابه برای سایر کشورها آسان نیست.
ناظران بازار موافق هستند. حتی در شرایطی که کشورهای بیشتری به دنبال کاهش اتکای خود به دلار هستند، تعداد کمی از آنها انتظار دارند که موقعیت برتر آن در تجارت و امور مالی جهانی به زودی تهدید شود.
آنها می گویند برای یک، نشانه کمی وجود دارد که هر ارز دیگری بتواند همان سطح ثبات، نقدینگی و ایمنی را فراهم کند. علاوه بر این، اکثریت قریب به اتفاق متحدان اقتصاد پیشرفته ایالات متحده، که بیش از 50 درصد از تولید ناخالص داخلی جهانی را تشکیل می دهند، فوریت کمی برای تغییر ارزش دلار نشان داده اند.
در واقع، از زمان تشدید تحریم‌های آمریکا علیه روسیه در سال گذشته، دلار در برابر اکثر همتایان اصلی خود افزایش یافته است، نشانه‌ای از این که هرگونه کاهش در وضعیت جهانی آن احتمالاً روندی طولانی و کند خواهد بود.
جورج بوبوراس، کهنه کار سه دهه بازار و رئیس تحقیقات K2 Asset Management در ملبورن، گفت: «من نمی توانم هیچ دارایی را جایگزین دلار به عنوان ارز غالب ببینم، نه برای نسل بعدی. هیچ چیز به قدرت اقتصاد ایالات متحده نزدیک نمی شود. چین مشکلات خود را با پیری جمعیتی دارد و یورو در تلاش برای به دست آوردن جایگاه واقعی است. دلار در آینده قابل پیش‌بینی کاهش نخواهد یافت.»
با این حال، طبل دلارزدایی در کشورهای در حال توسعه همچنان ادامه دارد.
وزیر برق این کشور ماه گذشته گفت که پاکستان به دنبال پرداخت هزینه واردات نفت خام روسیه به یوان است، در حالی که اوایل سال جاری امارات متحده عربی اعلام کرد که در مراحل اولیه مذاکرات با هند در مورد راه‌هایی برای تقویت تجارت غیرنفتی به روپیه است.رزیل و چین اخیراً قراردادی را برای تسویه تجارت با ارزهای محلی خود منعقد کردند و به دنبال دور زدن دلار در این فرآیند بودند. هند و مالزی در ماه آوریل توافقنامه ای را برای افزایش استفاده از روپیه در تجارت فرامرزی امضا کردند. حتی متحد همیشگی ایالات متحده، فرانسه، شروع به تکمیل معاملات در یوان کرده است.
کارشناسان ارز از اینکه شبیه کاساندراها به نظر برسند که به طرز شرم آور، سقوط قریب الوقوع دلار را در هر مواقعی در طول قرن گذشته پیش بینی کرده اند. و با این حال، با مشاهده این موج ناگهانی توافقات با هدف کنار زدن دلار، نوعی اقدام معنادار، هرچند کوچک و تدریجی، را که معمولاً در گذشته گم شده بود، تشخیص می‌دهند.
برای بسیاری از رهبران جهانی، منطق آنها برای اتخاذ این اقدامات به طرز شگفت انگیزی مشابه است. آنها می گویند که دلار آمریکا به سلاح تبدیل می شود، برای پیشبرد اولویت های سیاست خارجی آمریکا – و مجازات کسانی که مخالف آنها هستند، استفاده می شود.
این در هیچ کجا به اندازه روسیه مشهود نبوده است، جایی که ایالات متحده در واکنش به حمله به اوکراین، درد مالی بی سابقه ای را بر رژیم ولادیمیر پوتین وارد کرده است. دولت بایدن تحریم هایی را اعمال کرده است، صدها میلیارد دلار از ذخایر خارجی مسکو را مسدود کرده و در هماهنگی با متحدان غربی، این کشور را از سیستم بانکی جهانی بیرون کرده است. برای بسیاری از کشورهای جهان، صرف نظر از اینکه در مورد جنگ چه فکری می‌کنند، این یک یادآوری آشکار از وابستگی آنها به دلار است.
و این همان معضلی است که مقامات واشنگتن با آن روبرو هستند: با تکیه فزاینده به دلار برای مبارزه با نبردهای ژئوپلیتیکی خود، نه تنها خطر تضعیف جایگاه برتر دلار در بازارهای جهانی را تهدید می کنند، بلکه در نهایت می توانند توانایی خود را برای اعمال نفوذ در صحنه جهانی تضعیف کنند. به گفته دانیل مک داول، نویسنده کتاب «باکینگ باک: تحریم‌های مالی ایالات متحده و واکنش متقابل بین‌المللی علیه دلار»، برای اطمینان از اثربخشی طولانی‌مدت، تحریم‌ها اغلب به‌عنوان یک تهدید رها می‌شوند و عملاً اجرا نمی‌شوند.
مک داول، مدیر مطالعات کارشناسی، گفت: «اکنون، یک بازیگر منطقی که می‌داند ممکن است در آینده در چنین موقعیتی قرار بگیرد، برای آن سناریو آماده می‌شود و تهدیدهای قهری، تهدیدهای بازدارنده شما را کم‌اثر می‌کند.» در بخش علوم سیاسی دانشگاه سیراکیوز. «شاید این تغییر اکنون حاشیه‌ای باشد، اما حتی اگر در نهایت به چیزی منتهی شود که دلار را از قدرت سقوط نکند، باز هم در مورد اینکه چگونه «می‌تواند قدرت اقتصادی آمریکا را کاهش دهد» اهمیت دارد.
بدون شک، بخشی از دور شدن از دلار توسط چین سازماندهی شده است. رئیس جمهور شی جین پینگ به دنبال ایفای نقش بزرگتر برای یوان در سیستم مالی جهانی است و دولت او گسترش استفاده از این ارز را در خارج از کشور در اولویت قرار داده است.
با این حال، بسیاری از فشارها بدون دخالت پکن انجام می شود.
هند – به سختی متحد استراتژیک چین – و مالزی در ماه آوریل مکانیسم جدیدی را برای انجام تجارت دوجانبه به روپیه اعلام کردند. این بخشی از تلاش گسترده‌تر دولت نارندرا مودی – که کمپین تحریم‌های آمریکا علیه روسیه را امضا نکرده است – برای دور زدن دلار برای حداقل برخی از معاملات بین‌المللی است.
یک ماه بعد، انجمن کشورهای جنوب شرقی آسیا موافقت کرد که استفاده از ارزهای عضو را برای تجارت و سرمایه گذاری منطقه ای افزایش دهد.
و کره جنوبی و اندونزی چند هفته پیش توافقنامه ای را برای ترویج مبادلات مستقیم وون و روپیه امضا کردند.
لوئیز ایناسیو لولا داسیلوا، رئیس‌جمهور برزیل، در ماه آوریل هنگام بازدید از شانگهای، از تسلط دلار انتقاد کرد. او با ایستادن در یک تریبون احاطه شده توسط پرچم های برزیل، روسیه، هند، چین و آفریقای جنوبی، کشورهای موسوم به بریکس، از بزرگترین اقتصادهای در حال توسعه جهان خواست تا جایگزینی برای جایگزینی دلار در تجارت خارجی ارائه دهند. پس از پایان برابری طلا چه کسی تصمیم گرفت که دلار ارز (تجارتی) باشد؟
او به اوایل دهه 1970 بازمی گشت، زمانی که توافقنامه پس از جنگ جهانی دوم – معروف به برتون وودز – که دلار را به مرکز مالی جهانی تبدیل کرده بود، در حال فروپاشی بود. فروپاشی این توافق نتوانست موقعیت برتر دلار را کاهش دهد. تا به امروز، این ارز به عنوان ارز ذخیره غالب در جهان عمل می کند، که تقاضا برای اوراق قرضه ایالات متحده را کاهش داده و به کشور اجازه داده است که کسری های تجاری و بودجه گسترده ای داشته باشد.
مرکزیت این ارز در سیستم پرداخت جهانی همچنین به آمریکا اجازه می دهد تا تأثیر منحصر به فردی بر سرنوشت اقتصادی سایر کشورها داشته باشد.
طبق جدیدترین داده‌های بانک تسویه بین‌المللی، حدود 88 درصد از کل معاملات ارزی جهانی، حتی معاملاتی که شرکت‌های آمریکایی یا آمریکایی را شامل نمی‌شوند، به دلار انجام می‌دهند. از آنجایی که بانک‌هایی که جریان‌های دلاری برون مرزی را مدیریت می‌کنند در فدرال رزرو حساب دارند، در معرض تحریم‌های آمریکا قرار دارند.
در حالی که کمپین مجازات‌های مالی علیه روسیه جدیدترین و پرمخاطب‌ترین نمونه است، دولت‌های دموکرات و جمهوری‌خواه در سال‌های اخیر از تحریم‌هایی علیه کشورهایی از جمله لیبی، سوریه، ایران و ونزوئلا استفاده کرده‌اند.
بر اساس گزارش اخیر مرکز تحقیقات اقتصادی و سیاسی، دولت بایدن به طور متوسط سالانه 1151 نفر را در فهرست اتباع ویژه تعیین شده دفتر کنترل دارایی های خارجی قرار داده است. این در حالی است که میانگین 975 در دوره دولت ترامپ و 544 در دوره چهار ساله اول رئیس جمهور اوباما افزایش یافته است.
بیشتر بخوانید: آمریکا زرادخانه اقتصادی خود را علیه چین و روسیه آزاد می کند
جاناتان وود، مدیر ارشد مسائل جهانی در مشاوره کنترل ریسک، گفت: «کشورها برای دهه‌ها تحت سلطه دلار آمریکا متحمل شدند. استفاده تهاجمی‌تر و گسترده‌تر از تحریم‌های ایالات متحده در سال‌های اخیر، این ناراحتی را تقویت می‌کند – و با تقاضاهای بازارهای نوظهور بزرگ برای توزیع جدید قدرت جهانی همزمان است.»
یکی از نمایندگان وزارت خزانه داری بلومبرگ را به اظهاراتی ارجاع داد که جانت یلن، وزیر امور خارجه در مصاحبه اواسط آوریل با سی ان ان گفت: «زمانی که از تحریم های مالی مرتبط با نقش دلار استفاده می کنیم این خطر وجود دارد که در طول زمان ممکن است این امر ممکن شود. تضعیف هژمونی دلار.»
اما او خاطرنشان کرد که دلار به عنوان یک ارز جهانی به دلایلی استفاده می شود که یافتن جایگزینی با ویژگی های مشابه برای سایر کشورها آسان نیست.
ناظران بازار موافق هستند. حتی در شرایطی که کشورهای بیشتری به دنبال کاهش اتکای خود به دلار هستند، تعداد کمی از آنها انتظار دارند که موقعیت برتر آن در تجارت و امور مالی جهانی به زودی تهدید شود.
آنها می گویند برای یک، نشانه کمی وجود دارد که هر ارز دیگری بتواند همان سطح ثبات، نقدینگی و ایمنی را فراهم کند. علاوه بر این، اکثریت قریب به اتفاق متحدان اقتصاد پیشرفته ایالات متحده، که بیش از 50 درصد از تولید ناخالص داخلی جهانی را تشکیل می دهند، فوریت کمی برای تغییر ارزش دلار نشان داده اند.
در واقع، از زمان تشدید تحریم‌های آمریکا علیه روسیه در سال گذشته، دلار در برابر اکثر همتایان اصلی خود افزایش یافته است، نشانه‌ای از این که هرگونه کاهش در وضعیت جهانی آن احتمالاً روندی طولانی و کند خواهد بود.
جورج بوبوراس، کهنه کار سه دهه بازار و رئیس تحقیقات K2 Asset Management در ملبورن، گفت: «من نمی توانم هیچ دارایی را جایگزین دلار به عنوان ارز غالب ببینم، نه برای نسل بعدی. هیچ چیز به قدرت اقتصاد ایالات متحده نزدیک نمی شود. چین مشکلات خود را با پیری جمعیتی دارد و یورو در تلاش برای به دست آوردن جایگاه واقعی است. دلار در آینده قابل پیش‌بینی کاهش نخواهد یافت.»
با این حال، طبل دلارزدایی در کشورهای در حال توسعه همچنان ادامه دارد.
وزیر برق این کشور ماه گذشته گفت که پاکستان به دنبال پرداخت هزینه واردات نفت خام روسیه به یوان است، در حالی که اوایل سال جاری امارات متحده عربی اعلام کرد که در مراحل اولیه مذاکرات با هند در مورد راه‌هایی برای تقویت تجارت غیرنفتی به روپیه است.
